2022.12.16

NISA改正！上限拡充恒久化へ！現時点での情報を整理して発信！

yamato1720

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岸田政権が発足してから1年2ヶ月が経過しました。

「新しい資本主義」を打ち出し、令和版所得倍増計画を掲げていましたが、2022年5月に英国の講演で「資産所得倍増計画」と中身がすり替わり、給料を上げていくのではなく、資産による所得を増やしていくと方向転換しています。

筆者は基本的に岸田政権の政策には否定派なのですが、唯一良いと思う政策がNISA制度の抜本的改革を打ち出している所です。

その岸田NISAの大枠が見えてきたので、今回は現時点でわかっている最新情報をお伝えしようと思います。

くま君

NISA口座の拡充かぁ。
僕的には一般とつみたてNISAに分かれているのが嫌だなぁ。
どちらかに1本化して欲しいよ～。

アキ子

その話も含めて、具体的な数値が出てきているよ。
全て決定している訳じゃないけど、現時点でわかっている事に関しての情報を伝えていくね❢

生涯の非課税額は1,800万円。一般NISA、つみたてNISAも1本化へ
- 制度が1本化されて、上限額が拡大。投資期間も無期限に。
- つみたてNISAで運用していた方も、非課税口座で債券を運用可能に
日本資産の投資割合は上がると思うが、日本への投資は小アップ位の効果
- 日本の投資家人口は近年増加しているものの、日本への投資は微増
- 投資先の主流は全米や全世界。日本株も少量含まれている
まとめ
- 岸田政権最大のヒット。新NISAを使いこなして資産を大きく生活にゆとりを！

生涯の非課税額は1,800万円。一般NISA、つみたてNISAも1本化へ

制度が1本化されて、上限額が拡大。投資期間も無期限に。

2022年12月12日、政府与党が2024年に恒久化するNISA（小額投資非課税制度）の大幅な拡充を検討しており、2023年度の与党税制改正大綱に盛り込まれている事が報じられました。

肝心の中身なのですが、年間の上限額が大幅に拡充されており、一般型で現行制度の2倍にあたる年間240万円まで、つみたて型で現行の3倍にあたる120万円まで拡充されます。

正直、岸田政権がここまで思い切った拡充をしてくるとは思わなかったので、筆者も驚きました。

また生涯、非課税で保有できる金額を1,800万円と上限を設定しており、富裕層が一方的にお得になるような制度にはならないように設計されています。

それにプラスして非課税で保有出来る期間が、現行一般NISAでは5年、つみたてNISAでは20年と定められていた期間だったのですが、この期間も無期限に変更されます。

なので、NISA制度自体が完全に恒久化されるのです。（一時的な制度ではなくなります）

	現行一般NISA	現行つみたてNISA	2024年開始新NISA（原状の案）
	現行一般NISA	現行つみたてNISA	一般型	つみたて型
年間投資額	120万円	40万円	240万円	120万円
生涯投資枠	600万円	800万円	合計1,800万円
運用期間	5年	20年	無期限
投資可能期間	2023年まで	2042年まで	無期限
投資先	国内・外国の上場株式やETF,投資信託等	金融庁が厳選した長期投資に適した投資信託	国内・外国の上場株式やETFや投資信託だろうと思います	金融庁が厳選した長期投資に適した投資信託だろうと思います

↑現状の情報をまとめると、このような図になります。（※現状の案なので決定事項ではありません）

現在のNISA制度では一般NISAか、つみたてNISAを選択して、どちらか一方の非課税恩恵を受ける形だったのですが、その問題も解決しNISA口座を開設したら、選択しなくても両方の非課税恩恵を受ける事が出来るシステム（1本化）に変更されます。

個人投資家は非課税で運用できる投資先の幅と、上限が拡充されて良い事ばかりですね。

つみたてNISAで運用していた方も、非課税口座で債券を運用可能に

つみたてNISAは、長期投資（20年）を前提としてファンドを金融庁が選定しており、一般NISAで購入できる投資信託からかなり絞られた数の投資信託から選ぶようになっています。

その分手数料が非常に高い「ぼったくりファンド」や、アクティブファンドとして高い手数料を取りながらも、中身は殆どインデックスファンドと変わらない投資信託等は除外しており、そういう意味では「消費者保護」の視点が垣間見えます。

	国内	国内・海外合わせて	海外
つみたてNISA対象株式のみファンド	44本	15本	53本
つみたてNISA対象資産複合型ファンド	5本	90本	2本
つみたてNISA対象ETF	3本	ー	4本
投資信託総数	5,000本以上

↑金融庁（2022年10月31日時点のデータ）

国内で公募されている5,000本以上の投資信託の中から、つみたてNISA対象の投資先を216本（2022年10月31日時点）にまで絞り込み、手数料も最安クラスで揃えて、尚且つ非課税長期投資を前提として運用するのだから、過去のデータ上長期でリターンの高い株式のみファンドや、株式に債券をプラスしたバランス型のファンドで、高いリターンの運用をしてもらう。

という考え方自体は、理にかなった選択であると筆者も思います。

なので今まではつみたてNISAの20年間非課税で運用できる、という恩恵を受けたい方は債券のみに特化したファンドに投資することが出来ませんでした。

つみたてNISAで運用出来なかったので、泣く泣く特定口座で運用している方が多かったと思いますが、新NISAからは債券のみファンドも非課税口座で運用出来るようになるので、ご自身が納得できるポートフォリオ（金融商品の組み合わせ）を組みやすくなるでしょう。