2025.02.23

【これを読めば大丈夫！】初心者でも理解できる投資信託の仕組み解説！

yamato1720

記事内に商品プロモーションを含む場合があります

「投資信託ってよく聞くけど、仕組みがよくわからない…」と感じている投資初心者の方へ。

このブログでは、投資信託の仕組みをわかりやすく解説します。

専門用語をなるべく使わずに説明するので、初めての方でも安心です。

投資信託の種類や選び方、メリット・デメリットまで、基礎知識をしっかり学べます。

このブログを読めば、あなたも今日から投資信託を始められます！

くま君

そもそも投資信託ってなんだろう？
復習も兼ねて知りたいな。

アキ子さん

新NISAが始まって1年が経ち、これから投資を始める人や、今まで投資信託を活用してきた人も、おさらいしたいよね。
特に昔から投資している方にとっては『投資信託＝悪い商品』と表現する人が多いから、その誤解を解く為にもね！

くま君

なるほど～。
わかりやすく解説してね^^

投資信託ってなに？そもそもどんな仕組み？
初心者必見！投資信託の選び方
まとめ
- 優良投資信託を利用して手軽に分散投資を行いましょう！

投資信託ってなに？そもそもどんな仕組み？

「投資信託」とは多くの投資家から集めたお金を、専門家がまとめて運用する金融商品の事

投資信託とは、多くの投資家から集めたお金を一つの大きな資金としてまとめ、その資金を専門家（運用会社）が株式や債券などに分散投資する金融商品（ファンドの一種）です。

個人投資では分散投資するには大きな運用資金が必要になりますが、投資信託は運用会社にお金を預ける事によって少ない資金であっても分散投資を可能にしてくれる金融商品です。非常に便利な金融商品ですが、その代償として手数料がかかってきます。

投資信託の仕組み

投資信託の仕組みは、以下のようになっています。

投資信託のそれぞれの役割

投資家: 資金を投資信託に預けます。
運用会社: 集めた資金を株式や債券などに投資・運用します。
受託会社: 運用会社の指示に基づき、投資信託の財産を管理します。
販売会社: 投資信託を投資家に販売します。
運用成果: 運用成果に応じて、投資家に還元されます。

ピーちゃん

投資信託とは運用会社に資金を預けて、その資金を運用してもらう金融商品なんだ。
100円から運用してもらえる商品もあるので、まずは投資信託から投資を始めるのはいい選択だよ！

投資信託を利用するメリット

投資信託は、少額から手軽に始められるうえ、専門家による運用が魅力です。

多様な商品の中から自分に合ったものを選び、賢く資産形成を目指しましょう。

①分散投資によるリスク軽減

投資信託は、複数の投資対象に分散して投資するため、リスクを軽減することができます。

例えば、株式投資の場合、1つの銘柄に集中投資すると、その企業の業績が悪化した場合に大きな損失を被る可能性があります。

しかし、投資信託では、複数の株式や債券などに分散投資することで、1つの投資対象の変動による影響を小さく抑えることができます。

②少額から手軽に投資可能

投資信託は、少額から投資することができます。

100円以上1円単位で購入出来る商品もあり、まとまった資金がない人でも気軽に始めることができます。

③専門家による運用

投資信託は、専門家（ファンドマネージャー）が投資家の代わりに運用を行います。

専門的な知識や経験を持つプロが、市場の動向を分析し、投資判断を行ってくれます。

④多様な商品選択肢

投資信託には、様々な種類があります。

株式型、債券型、REIT型など、投資対象やリスク・リターンの異なる商品を選ぶことができます。

⑤時間分散投資の効果

投資信託は、積立投資をすることで、時間分散投資の効果を得ることができます。

毎月一定額を積み立てること（これをドルコスト平均法と言います）で、購入時期を分散し、価格変動のリスクを軽減することができます。

ゴマ君

預けた後はほったらかしで運用してくれる。
積立投資を利用するとポイントが付与される証券会社も増えてきたよ！

投資信託のデメリット

メリットを解説した上でデメリットも解説していきます。メリットだけの金融商品というのはありえません。メリットのみがある金融商品は詐欺と思って問題ないです。

①元本割れの可能性がある

投資信託は、株式や債券などの複数の投資対象に分散投資する金融商品です。

そのため、一つの銘柄が値下がりしても、他の銘柄でカバーできる可能性があります。

しかし、市場全体の状況が悪化した場合や、組み入れられている複数の銘柄が同時に値下がりした場合などは、元本割れしてしまうこともあります。

②手数料がかかる

投資信託にはメリットが多くある一方、いくつかの手数料がかかります。その手数料の大きさにより資産形成に大きな影響を与えます。

投資信託には、主に以下の3種類の手数料がかかります。

購入時手数料
運用管理費用（信託報酬）
信託財産留保額

それぞれ詳しく見ていきましょう。

1.購入時手数料

購入時手数料は、投資信託を購入する時にかかる手数料です。

販売会社に支払う手数料で、投資信託の種類や購入金額によって異なります。

無料の投資信託もありますが、一般的には数％程度かかります。ネット証券（SBI証券や楽天証券）を利用している方は、基本的に購入時手数料0円の投資信託以外は買う価値無しと考えて問題無しです。

2.運用管理費用（信託報酬）

投資信託の運用管理費用（信託報酬）とは、投資信託を保有している間にかかる費用です。

費用の内訳

信託報酬は、以下の3つの費用で構成されています。

運用会社の費用： 投資信託の運用や調査にかかる費用
販売会社の費用： 投資信託の販売や顧客管理にかかる費用
受託会社の費用： 投資信託の財産管理にかかる費用

費用の特徴

投資家は、投資信託を保有している間、信託報酬を支払う必要があります。
信託報酬は信託財産の基準価額の中から自動的に支払われます。
投資家は、別途の支払いは不要です。

費用の目安

信託報酬は、投資信託の種類によって異なります。一般的に、アクティブ運用の投資信託は信託報酬が高く、インデックス運用の投資信託は信託報酬が低い傾向があります。

信託報酬の目安としては、年率0.5%～2.5%程度が一般的ですが、インデックス型の投資信託の場合は年率0.3％未満、アクティブ型の投資信託の場合は年率1.2％未満の信託報酬が良い投資信託の目安となります。

3.信託財産留保額

投資信託の信託財産留保額とは、投資信託を解約（換金）する際に、投資家が支払う費用のことです。

費用の特徴

投資信託を解約する際に、解約代金から差し引かれます。
換金手数料とは異なり、販売会社や運用会社の収益にはなりません。
差し引かれた金額は、投資信託の財産として留保され、繰り入れられます。

目的

信託財産留保額は、投資信託を保有し続ける投資家に不利益が生じないようにするために設けられています。

投資信託の解約に伴い、運用会社は保有資産を売却して解約代金を支払う必要があります。この際、売買手数料や税金等が発生し、信託財産の価値が目減りする可能性があります。信託財産留保額は、これらの費用を解約する投資家に負担してもらうことで、他の投資家の利益を守る役割を果たします。

金額

信託財産留保額は、投資信託の種類によって異なり、一般的には解約時の基準価額に対して一定の割合（例：0.1%～0.5%程度）で設定されている事が多いですが、現在は信託財産留保額が０円の投資信託も増えてきています。これから投資信託を購入される方は信託財産留保額は０円の投資信託一択です。

しろくま君

手数料の高いボッタクリ投資信託には要注意！
投資信託ランキング上位にある投資信託の中でも、ボッタクリ投資信託があるので手数料（信託報酬や販売手数料）等はしっかりとチェックじゃ！

初心者必見！投資信託の選び方

株式型、債券型、分配重視型… どれを選べばいいの？

【初心者向け】投資信託のタイプ別解説：自分にぴったりの投資スタイルを見つける事から始めましょう。

いままでの説明で投資信託についてはある程度理解できたけど、どの投資信託に投資して良いのかわからない…。

投資信託は、株式型、債券型、分配重視型など、様々なタイプがあります。それぞれのリスクやリターンが異なるため、ご自身の投資目標やリスク許容度に合わせて選ぶことが大切です。

まずは、ご自身の投資目的を明確にする事です。投資によって資産を大きくする事が目的なのか？分配金が欲しいのか？その辺りの投資戦略をまずは決めてください。

1. 投資信託のタイプ別解説

まずは、代表的な投資信託のタイプとその特徴を見ていきましょう。

タイプ	特徴	メリット	デメリット	こんな人におすすめ
株式型	主に株式に投資	高いリターンが期待できる	リスクも高い	積極的にリターンを狙いたい人
債券型	主に債券に投資	リスクが低い	リターンも低い	安定運用をしたい人
バランス型	株式と債券を組み合わせて投資	リスクとリターンのバランスが良い	中程度のリスクとリターン	中リスク、中リターンを目的とした人向け
分配重視型	定期的な分配金を受け取れる	安定した収入が得られる	分配金は元本を取り崩している場合もある	コツコツ型。定期収入を得たい人

2. 投資信託の選び方

投資信託を選ぶ際には、以下のポイントを押さえましょう。

投資目標: どんな目的で投資をしたいのか明確にしましょう。
リスク許容度: どれくらいの損失なら許容できるのか把握しましょう。
運用期間: どれくらいの期間運用したいのか考えましょう。
コスト: 運用手数料や信託報酬などを比較しましょう。

ししまる君

投資信託の良し悪しは投資目的によって変わってくるよ。
資産を大きくしたいのか？
配当金が欲しいのか？
投資目標をハッキリさせよう！

【SBIにもSCHD誕生！】楽天SCHDとSBI･S･米国高配当株式ファンド(年4回決算型)を紹介･比較してみた！

【これを読めば大丈夫！】初心者でも理解できる投資信託の仕組み解説！

投資信託ってなに？そもそもどんな仕組み？